招商银行以客户为中心构建资产配置组合

　　以客户为中心

　　目前商业银行绝大部分还是总分支的管理体系，如何在体系中构建专门服务于私人银行客户的组织架构?对此，招商银行私人银行提出的核心理念是：“围绕客户需求，从广度与深度打造私人银行服务”，一方面通过客户和客户经理的集中管理，为客户提供完整统一的服务;另一方面为保证每位客户经理的服务品质，需建立强大的中后台支持。

　　针对上述两方面，招商银行私人银行早在开业之初便坚持“1+N”的服务模式，其中“1”是指一位资深、专业、稳定的私人银行客户经理，一对一地服务每位私人银行客户;“N” 指每位私人银行客户经理身后，都有一支资深的投资顾问和产品专家团队支持。

　　除了坚持十一年的“1+N”服务模式外，还有长期坚持的服务体系，即“螺旋提升四步工作法”：首先，从KYC了解客户需求;并提出相应建议;再与客户沟通落地实施;最后在跟踪环节再次了解客户需求的变化从而进入下一个螺旋循环。

　　私行与资管互补

　　私人银行的财富管理与资产管理是资金来源与运用的两端，是互补的业务模式。为客户构建财务管理模型最核心的是通过帮助客户追求长期稳健的投资回报，先保值再增值。长期稳健的保值增值必须通过资产配置的方式实现。不论是成熟的资本市场还是国内A股市场，都会有周期，只有通过构建长期的资产配置组合并动态调整才能平滑波动，应对周期变化。

　　招商银行私人银行更看重资产背后的风险收益比，即从市场研究出发，配置不同资产的性价比。通过适当减配性价比低的资产，但不存在将某类资产减至0，也不存在将某类资产增配至100%;挑选具体产品方面，分策略和管理人两个维度进行筛选。

　　此外，持续沟通并培育客户正确的投资理念至关重要，实现财富管理目标需要时间，所谓资产配置是通过长期坚持正确的投资纪律从而实现最初的风险收益目标。

　　编辑：哈斯